POR: DENNIS FALVY  

Antes que se suscitara toda este cambio tecnológico brutal que hay en el mundo cibernético, ya la oferta de dinero emitida por los Bancos Centrales de muchos países, iban morigerando la creación de los billetes y monedas; amén de los aspectos inflacionarios que atacaron en los 80´s a muchos países del mundo, entre ellos el Perú, que sufrió una desbocada hiperinflación que en algún momento lo obligó a quitar 6 ceros a su moneda y establecer el "Nuevo Sol".

QUIEN SE PODRIA IMAGINAR 

 Que a raíz de la  crisis subprime del año 2,008 ; la FED, es decir el Central norteamericano,  y luego otros Banco Centrales recurrirían a la compra masiva de activos financieros en cantidades nunca vistas y utilizando la “ maquinita electrónica” ; vale decir ya no la que imprimía billetes mañana, tarde y noche. La flexibilización monetaria, conocida como Quantitative Easing Money (Q0) ,  empezó entonces a llenar al mundo de liquidez por emisiones que llegaron a US$ 80,000 millones por mes de parte de esta FED , hasta que luego de años, la misma FED hizo su tapering, retirando de a pocos el efectivo, que  insisto era  electrónico y que se supone gran parte del mismo  está en los registros contables  de los bancos y en las Bolsas y fueras de ella en productos derivados. Similar ingreso de divisas y con peculiaridades diferentes, dada las idiosincrasias, se han suscitado con los centrales de Japón (BoJ) y del Banco Europeo(BCE). Baste leer esta nota del presidente de esta institución, para preguntarse :  ¿esto era posible de imaginar hace apenas unos cuantos años?

SEGUN EL BCE  : LA POLITICA EXPANSIVA ES COSTOSA 

BERLÍN (Reuters) - El Banco Central Europeo es consciente de los crecientes costes que el sector financiero afronta por las políticas monetarias ultra expansivas y preferiría no tener tipos de interés negativos por demasiado tiempo, dijo el martes el presidente del BCE, Mario Draghi.

En declaraciones en Berlín, Draghi defendió las agresivas compras de bonos y tipos ultra bajos del BCE de quienes afirman que la política genera una creciente inequidad y que ha ocasionado un cambio en los ingresos que percibe el sector financiero.

Draghi también respondió a las quejas de los bancos, especialmente en Alemania, de que han visto afectados sus resultados debido a los bajos tipos de interés.

"Ciertamente preferiríamos no tener los tipos en estos niveles tan bajos por un tiempo excesivo, en vista de que los efectos indeseados podrían acumularse con el tiempo", dijo Draghi en un evento en Berlín.

El BCE está estudiando alternativas para que su programa de compras de activos de 80.000 millones de euros (87.060 millones de dólares) al mes pueda extenderse al menos hasta marzo, ya que los activos elegibles que puede adquirir en Alemania están escaseando.

Los comentarios de Draghi posiblemente reducirán las apuestas del mercado en torno a otro recorte del tipo de depósitos bancarios del BCE, actualmente en -0,40 por ciento, lo que en la práctica implica cobrar a los bancos por el dinero que dejan en el banco central.

También abordan la crítica más común de los funcionarios alemanes respecto a que las tasas de interés bajas del BCE están perjudicando a los pequeños ahorradores.

"Ciertamente, algunos ahorradores podrían sufrir por un periodo temporal de tipos de interés bajos, especialmente si dependen de los intereses y no pueden aumentar su consumo a través del crédito", detalló.

"Pero sin importar el activo financiero que tengan los ahorradores, en el análisis final su retorno siempre depende de la tasa de crecimiento de la economía", afirmó Draghi. (1 dólar = 0,9189 euros) .

EL CASO ES : 

Que en los cursos de Moneda y banca siempre se ha hablado de la liquidez. La misma se conceptualiza como la capacidad de la empresa de hacer frente a sus obligaciones de corto plazo. La liquidez se define  entonces  como la capacidad que tiene una empresa para obtener dinero en efectivo. Es la proximidad de un activo a su conversión en dinero.  

Para medir la liquidez de una empresa se utiliza el ratio o razón de liquidez. La cual mide la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo. Del análisis de estas razones se puede conocer la solvencia de efectivo de la empresa y su capacidad de permanecer solvente en caso de acontecimientos adversos. ¿No hay duda, no es cierto? Se entenderá entonces como Cash Money; el dinero en efectivo, activos líquidos, circulante, contado,  dinero contante y sonante,  dinero en tabla, dinero líquido, dinero metálico, cobrar en efectivo, saldar; hacer efectivo, presentar al cobro; cambiar en metálico y por extensión se entenderá asimismo como “Depósitos a la Vista” Aquél en que los Bienes depositados pueden ser solicitados por el depositante en cualquier momento.  Son entonces este tipo de depósitos , el dinero que se deposita en Cuenta Corriente, por ejemplo, los depósitos bancarios que se pueden retirar sin aviso previo. En otras palabras, la entrega de Dinero títulos o valores a una institución bancaria con el objeto de que se guarden y se regresen mediante la presentación de un documento "a la vista" que ampare dichos Bienes. Legalmente el depósito a la vista significa un Crédito contra el Activo de un Banco; un ejemplo es la cuenta de cheques. 

PERO AHORA RESULTA QUE

La BBC mundo nos “regala” un artículo muy adecuado con los países a la vanguardia en la carrera por la erradicación del dinero en efectivo y se pregunta el articulista: 

¿REALMENTE ES MÁS “LIMPIO” PAGAR TODO CON TARJETA?

¿O es que es más seguro, pues cada vez hay más robos de lo que algunos denominan el “Pocket Money”; es decir los billetes que aun algunos usamos para compras menores en nuestras carteras y billeteras, incluyendo monedas? BBC Capital lo investiga en los países donde los billetes y monedas están perdiendo terreno a pasos agigantados.

SOLIA DECIR MI PADRE

Y BBC empieza señalando que alguien espetaba que Mi padre, ex corredor de Wall Street, solía pregonar que "el dinero en efectivo es el rey", y me aconsejaba que me aferrara a él cuando la economía se pusiera difícil.

Sin embargo, en Holanda los billetes han perdido todo tratamiento de realeza, al punto de que en algunos comercios ya no los aceptan como medio de pago.

Desde grandes cadenas de supermercados hasta pequeñas panaderías han adoptado las tarjetas de débito como única manera de pagar.

MUCHOS CREEN QUE ES LO MEJOR

De hecho, algunos consideran que eliminar el uso de billetes es más "seguro" y "limpio”. La pregunta que se cae de madura es: ¿Se puede vivir sin billetes?

BBC LO COMPRUEBA

Y la periodista, decide comprobarlo por ella misma: se guarda la tarjeta de débito y se fue a comprobar qué tan lejos podía llegar con un fajo de billetes en Holanda.

TAL PARECE QUE NO FUNCIONA

Lo primero con que me encontré fue con expresiones de asombro y algo de resistencia.

"No recuerdo la última vez que aceptamos un pago en efectivo", dice Marielle Groentjes, administradora en una compañía de bienes raíces holandesa llamada Hoen Property Management BV. "No nos gusta tener efectivo en la oficina. Además, no tenemos una caja fuerte y, si lo depositas en el banco, te cobran una tasa por hacer esa transacción".

PERO… ¿Y LAS COMPRAS PEQUEÑAS?

Pero son las compras pequeñas las que me producen el mayor dolor de cabeza, advierte la periodista de la BBC.

Por ejemplo, le tocó hacer una larga cola frente a la única caja que aceptaba efectivo en la cadena de supermercados Marqt.

Y cuando intentó comprar un sándwich de atún en una cadena de panaderías en Amsterdam, rechazaron su efectivo. No pudo usar mis euros ni para pagar el estacionamiento en gran parte de la ciudad.

¿EL BILLETE NO VA MAS?

"El dinero en efectivo es un dinosaurio, pero todavía va a seguir funcionando", advierte Michiel van Doeveren, asesor de políticas públicas en el Banco Central de Holanda.

Para van Doeveren, el problema con el efectivo se debe más a la logística que implica su uso, por lo que se convierte en un mecanismo más costoso que el electrónico.

"Es importante que el uso de medios electrónicos siga creciendo en la economía. Queremos seguir promoviendo formas más eficientes para pagar".

SOLO TARJETAS DE DÉBITO

La primera vez que las tarjetas desplazaron a los billetes en los supermercados de Holanda fue en 2015, cuando 50% de las transacciones se realizaron con medios electrónicos, mientras que 49,5% se hicieron en efectivo y 0,5% en tarjetas de crédito.

Detrás de este crecimiento estuvo una coalición formada por bancos y comerciantes, que tienen como objetivo para el 2018 hacer que los pagos electrónicos alcancen 60% de las transacciones, y que el efectivo sea 40%.

Para esta coalición, los pagos electrónicos son más baratos, seguros y convenientes, argumentos que también están haciendo eco en los vecinos escandinavos de Holanda.

Suecia es uno de ellos, aunque no a todos les gusta la idea.

EL PROBLEMA DE SUECIA

"Es un problema muy grande. Para los comercios pequeños es muy costoso tener efectivo en los bancos", indica Guido Carinci, presidente de Tomer, una asociación de pequeños comerciantes.

Carinci califica la situación como "horrorosa". Si utilizan efectivo, tienen que pagar una tasa de US$35 al mes a una compañía responsable de depositarlo en el banco.

Si es con débito, agrega, está la comisión que cobran los bancos por transacciones con tarjetas, lo cual suma millones de dólares de ganancia para las instituciones financieras y ninguna para los comerciantes.

Conscientes del costo de manejar efectivo y los problemas de seguridad que ello implica, muchas tiendas suecas han descartado los cajeros que aceptan billetes, incluyendo al gigante de las telecomunicaciones Telia Company, dueño de una red nacional de 86 tiendas que desde 2013 no aceptan efectivo.

LOS AUTOBUSES TAMPOCO UTILIZAN BILLETES O MONEDAS

Y desde hace tiempo y hasta los vendedores ambulantes aceptan tarjetas y pagos a través de teléfonos.

La situación es tal en Suecia, que algunos habitantes están teniendo serios problemas tratando de buscarle una salida a la montaña de billetes que los bancos o comercios no quieren aceptar.

"HAY GENTE QUE LOS TIENEN GUARDADOS HASTA EN LOS MICROONDAS"

Lo comenta Björn Eriksson, jefe de Säkerhetsbranschen, una alianza de empresas en la industria de la seguridad. Sin embargo, cabe advertir que, las actitudes varían de manera significativa en Europa y el resto del mundo.

Algunas culturas son muy renuentes a renunciar al dinero en efectivo, incluyendo Alemania, cuyos consumidores creen que el uso de efectivo les permite tener un mejor control sobre sus gastos.

En el superpoder económico europeo, el 75% de los pagos se realizan en efectivo. Mientras tanto, en lugares como Italia la cifra sube a 83%.

AL OTRO LADO DEL MUNDO

Al otro lado del Atlántico y pese al amor que sienten los estadounidenses por su billete verde, la tendencia a abandonar el dinero en efectivo está comenzando a ganar terreno.

En enero, varios de los 48 locales de la cadena de restaurantes Sweetgreen dejaron de aceptar efectivo, incluyendo la sede en Wall Street.

"Me sorprendió", comenta Persephone Zill, una habitante de Nueva York.

"Imagino que tomaron esa decisión porque ven a todos esos ejecutivos jóvenes en Wall Street, utilizando sus teléfonos inteligentes para pagar cosas usando Apple Pay. Mi hija usa la aplicación Venmo para todo. Francamente me hacen sentir vieja y pasada de moda".

Gracias a las innovaciones de los celulares, los bancos han dado pasos agigantados en cuanto a medios de pago en algunos países de África.

POR EJEMPLO EN AFRICA

Por ejemplo, en Kenia y Tanzania está el sistema telefónico de pagos llamado M-Pesa, a través del cual millones de personas cancelan servicios, reciben sus salarios, compran ganado e incluso hacen pequeñas compras en mercados locales.

MI COMENTARIO

Todo lo que señala BBC Mundo es cierto y aquí lo vemos,en el Perú ,  el esfuerzo, para que la electrónica sustituya al billete; aunque hace muy poco el BCRP ha emitido nuevas monedas de 5 soles y tal vez porque  ello se debe a la informalidad que se tiene en el país, al que hace sus transacciones pequeñas en efectivo . Pero nadie puede negar, que cada vez las tarjetas y el uso de los celulares como instrumentos de pago , van avanzando en las transacciones. La duda que queda, de este avance cibernético que luce imparable es : ¿Qué pasaría con un pánico bancario como los de los años 30´s en que la gente despavorida acudía a los bancos y agotaban los dineros en las ventanillas? Esto como se conoce obligó a los centrales a crear mecanismos como los encajes y así en el caso de que ello sucediera en un solo  o pocos bancos, poder suministrarle billetes y así calmar a la gente. En un caso así, ya no sólo no hay el billete físicamente en las entidades financieras, sino que se habrá asimismo minimizado el uso de cajeros con su cash money. Son aún cosas del Orinoco, pero vaya que el concepto del dinero en función de la liquidez, parece llegar a la paradoja que hoy sucede en Holanda y es que el cash money y en el caso de la periodista de la BBC, con sus Euros, ello ya no es Cash Money. ¡De locos ¡