POR: DENNIS FALVY

Perú 21 acaba de colgar esto en su portal de hoy domingo: 

La vejez es inminente y muchos tratamos de prepararnos para recibirla dignamente. Percibir una pensión justa es lo que anhelamos. En Chile, se discute, actualmente, el futuro del sistema privado de pensiones, un modelo pionero en el mundo que fue implementado en otros países, como Perú y Colombia, que podría afrontar su final ante la insatisfacción en el país vecino.

FACTORES A DISCUTIR

Esta insatisfacción se ha trasladado a las calles, donde se han generado varias marchas contra las AFP. El debate tiene dos ejes muy importantes.

Primero, están las bajas pensiones. El movimiento NO+AFP de Chile ha señalado que, al término del 2015, las AFP administraban un fondo que superaba los US$170,000 millones. Así, los chilenos reclaman cómo las administradoras de los fondos de pensiones reportan grandes ganancias y las pensiones que reciben muchos de los aportantes llegan con suerte a los US$250.

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Algunos expertos señalan que las bajas pensiones se deben a que los ciudadanos no han aportado de manera constante a su fondo, principalmente porque en su vida laboral han tenido una alta rotación y muchos de ellos fueron subempleados con salarios bajos. Precisamente, los colectivos denuncian que el sistema de AFP no es compatible con el mercado laboral. Además, la administración de los fondos es cara, es decir, tiene comisiones elevadas.

El segundo eje importante es la tasa de retorno. Cuando se creó el sistema, se establecía que los trabajadores aportarían 10% de su sueldo y, al final de su vida laboral, su pensión sería equivalente al 70% de su último sueldo. Sin embargo, los chilenos denuncian que ese no es el caso. Muchos ciudadanos reciben, en promedio, un equivalente al 40% de su último salario. Los colectivos anti-AFP indican que los bajos montos de las pensiones responden a que el aporte mensual de 10% no es suficiente.

Gabriela Lanata, profesora de la Universidad de Concepción en Chile, sostiene que una solución para las bajas pensiones es que se aporte más. “Una cotización de 15% podría acercarse más a la posibilidad de obtener una pensión del monto esperado”, precisa.

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Las propuestas dirigidas a que el aporte a las AFP sea de 15% suscriben que el 5% adicional lo entregue el empleador, pues el 10% es del trabajador.

Por su parte, Rodrigo Pérez, presidente de la Asociación de AFP de Chile, ha señalado que “si bien indican que el ahorro previsional es insuficiente, de esto se pueden desprender dos opciones claras: ahorrar más o repartir de otra manera”. Pérez subrayó que “el costo de administración que cobran las AFP es razonable”.

CHILE INSATISFECHO

El analista chileno Patricio Navia comentó a Perú21 que los ciudadanos se encuentran muy molestos con las AFP. “Las pensiones son bajas y la gente percibe que las únicas que se benefician con el sistema son las mismas empresas. Me cuesta pensar en gente que las defienda sin cuestionarlas. Incluso sus defensores aceptan que el sistema debe cambiar”, indica el analista.

La insatisfacción ciudadana aumentó tras difundirse que en la Gendarmería, sistema pensionario exclusivo para policías y militares tras las reformas de Pinochet en 1981, se otorgaban pensiones más altas que el sistema privado. Una de las beneficiadas fue Myriam Olate, esposa del presidente de la Cámara, Osvaldo Andrade, quien recibía cerca de US$7,800 mensuales.

En un país donde la pensión mensual promedio es de US$315 (y cuyo sueldo mínimo vital es de US$381), los pagos a Gendarmería indignaron a los chilenos. Fue así que, en agosto pasado, ciudades como Santiago y otras fueron inundadas por más de 1.3 millones de chilenos que exigieron la eliminación del sistema privado de pensiones.

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A los argumentos de que las pensiones son insuficientes se suma que esta situación afecta más a las mujeres, debido a que ganan menos que los hombres, por lo que cotizan una cantidad inferior, se jubilan antes que ellos (60 y 65, respectivamente) y, además, tienen mayores expectativas de vida (por lo que dependerán de sus pensiones por mayor tiempo). Otros señalan que el sistema debe terminar porque ha sido heredado de la dictadura de Pinochet (1973-1990).

Actualmente, en el país sureño se discuten mejoras para el sistema privado de pensiones, como la creación de una administradora de pensiones estatal, aumentar la edad de jubilación, que los empleadores aporten 5% por sus trabajadores y fortalecer las normas de las AFP. Asimismo, se baraja el regreso al antiguo sistema de reparto.

AFP Y LA POLÍTICA

En el campo político, a un año de las elecciones presidenciales, las críticas al sistema, según Navia, podrían beneficiar más a los candidatos de izquierda y/o a los que nunca llegaron al poder. Empero, el analista considera que, en la medida que no aparezcan postulantes que desafíen a los ex presidentes Sebastián Piñera y Ricardo Lagos (ambos relacionados al sistema privado), el sentimiento contra las AFP no será relevante.

Desde Lima, miramos con preocupación lo que sucede en Chile, porque podría encender las alarmas sobre el funcionamiento del sistema privado en nuestro país, que ya tiene muchos cuestionamientos.

AFP CHILENAS EN LA PICOTA por Juan Mendoza

Si las AFP fueran dadas de baja en Chile, sería cuestión de tiempo para que lo mismo pase en el Perú. Chile es el modelo de cómo debería funcionar idealmente el sistema de cuentas individuales, pues fue el primer país en que apareció.

Si el sistema no es eficiente en el país modelo, muchos se preguntarían por qué debería serlo en otros países que lo han copiado, como el Perú.

La economía chilena tiene ventajas estructurales sobre la peruana para que las AFP sean eficientes: baja informalidad laboral, mayor productividad y ausencia de un competidor estatal equivalente a la ONP.

A pesar de ello, se ha reportado que las pensiones del 90% de los jubilados chilenos son iguales o menores a US$240 mensuales.

El sistema no es eficiente en Chile porque restringe la libertad de las familias para ahorrar en lo que más les convenga. El ahorro financiero no es sino una de las formas de ahorro previsional. Por ejemplo, en EE.UU., el ahorro no está ni en pensiones ni en activos financieros, sino en bienes raíces.

Las AFP no deberían desaparecer, sino que el ahorro debería ser mucho más libre para hacerlas competitivas. Las cuentas individuales son una buena idea que hay que mantener. Sería un grave error tener una AFP estatal.

RECLAMAN Y EXIGEN SU 70% POR JORGE GUILLÉN

El sistema previsional chileno, al igual que otros emergentes, no necesariamente es perfecto. Sin embargo, su funcionamiento es mejor que el sistema nacional de pensiones. El sistema nacional presenta una serie de falencias (insostenibilidad financiera y bajas pensiones).

En el Perú, en promedio, un pensionista privado recibe S/1,072, mientras que el pensionista de la ONP recibe, en promedio, S/682. A ello se suman los problemas de endeudamiento fiscal que tiene el sistema de reparto colectivo.

El problema en Chile es la baja tasa de reemplazo, que es el porcentaje del sueldo que se recibe como jubilación. Es decir, si uno gana 1,000 y la tasa de reemplazo es 70%, entonces la jubilación es 700.

La tasa de reemplazo en Chile es de 40%. Esto ha llevado a una serie de malestares y quejas en el sistema, pero el problema no responde a factores internos, sino externos.

La tasa de reemplazo depende del rendimiento del fondo y de los aportes. Si uno no es disciplinado, es obvio que la tasa de reemplazo sea baja. No necesariamente todos los chilenos tienen una tasa de reemplazo baja, pero muchos políticos lo toman como rentabilidad política para frenar la inversión privada del sistema previsional.

El problema de las pensiones es complejo y requiere la participación de expertos independientes que puedan dialogar con las partes involucradas de manera equitativa.

COMENTARIO MIO

a) Las AFP peruanas copiaron de Chile el sistema, pero ese país no tiene ONP; su Fondo es US$ 170,000 millones y el peruano apenas US$ 40,000 millones; Chile tiene subsidio estatal y pilar de solidaridad desde el año 2,008.

b) Asimismo la Comisión Bravo ya estudio el sistema a fondo y todo es malo para el trabajador, pues le quieren alargar los años de jubilación; así como que su trabajos sea mas estable, lo que no depende de él.

c) Le piden más subsidio al estado chileno.

d) Que en una década el empresariado pague un 50% más al aporte del trabajador. Es decir del 10% al 15% por mes.

e) La tasa de reemplazo chilena es de apenas 40% pese a que exhibe mayores rentabilidades que las AFP peruanas.

EN LO QUE SE REFIERE AL PERU

A) Sus afiliados son algo mas de 6 millones y sólo cotizan la mitad.

B) Un montón de empresas privadas y el estado no le han pagado los descuentos efectuados a sus trabajadores para las AFP. Hay miles de juicios al respecto; ninguna decisión política.

C) La comparación entre la AFP peruana y la ONP no tiene sentido, pues Chile tiene ONP y las pensiones son exiguas.

D) Asimismo Perú tiene más del doble de informalidad que Chile y mucho menos bancarización también.

E) Los seguros que son el 13% flat del aporte del 10% del trabajador para su fondo es muy oneroso y no hay información de la siniestralidad de parte de la SBS.

EN RESUMEN

A todo esto, el sistema previsional en el mundo está en severos problemas debido a la política de los bancos centrales con su tasa de interés negativa, que está comprometiendo a los ahorristas e inversionistas, además del enorme riesgo para las inversiones bursátiles por lo de la reventazón de “Burbuja”. ¿Será por ello que Lord Thorne y sus boys no dicen ni pio y asimismo la nueva jefa de los Gnomos de las AFP. Pues aquí la reacción que se ve en Chile no se da, pero todo ese marketing perverso de rentabilidades impresionantes por mas de 20 años, tiene un triste correlato. Que las pensiones de reemplazo ni siquiera llegan al 40% y que esto se puede aún deteriorar con la renta vitalicia o peor que ello con el tema del retiro programado, dado que la esperanza de vida ha subido y entonces además los gastos de salud se vuelven más onerosos y eso no está cubierto por el sistema. Amén del tema del 95.5% y del retiro para el tema hipotecario. Menudo problema el que se viene. Pero mientras tanto y mes a mes, las AFP, a excepción de la chilena Hábitat, a quien le salió el tiro por la culata cuando el gobierno anterior quiso meter al toque a los independientes compulsivamente, anda aún en rojo, pero las otras tres AFP siguen ganando en paila, sin absolutamente ningún riesgo pues aunque se pierda valor en el fondo, ellos cobran lo mismo y afuera casi todo está en “Mutuos”. Y ni hablar de las aseguradoras que se la llevan fácil, como parte de su negocio. Y ese es el sistema que defiende el actual gobierno, quien además de seguro les venderá bonos soberanos a las AFP para paliar su problema de déficit fiscal en el presupuesto. Y claro en soles, porque a Thorne no le gusta el riesgo cambiario si el plazo de la emisión es al menos por 5 años ¡Qué rico business ¡Y los fujimoristas; los del Frente Amplio y Vitocho y Lescano, en otra como siempre, esperando el timing para robar cámaras. Ah y el que maneja Apeseg, convicto, fanático y confeso, sin razón lógica alguna para defender al sistema, tiene a la esposa jefaturando a los Gnomos de la AFP, quien participo como postulante al Congreso por Peruanos por el Kambio. Todo queda en familia.